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미국의 기준금리 인상으로 달라지는 5가지

다나와쿠쿠티비 2022. 6. 23. 16:51
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미국의 기준금리 인상으로 달라지는 5가지

 

미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)가 15일(현지시간) 치솟는 소비자물가를 잡기 위해 기준금리를 0.75% 인상했습니다. 이것은 30년 만에 가장 큰 상승입니다.

 

미 연준의 급격한 금리 인상은 미국뿐만 아니라 미국 경제의 거의 모든 부분에 영향을 미칠 것입니다.

 

미국의 기준금리 인상으로 달라지는 5가지
미국의 기준금리 인상으로 달라지는 5가지

 


1. 대출 및 모기지(주택담보대출) 금리가 높아집니다.

우선 미국의 주택담보대출, 신용대출, 학자금대출 등 대출 금리가 당장 상승할 것으로 보입니다.
실제로 미국에서 가장 흔한 30년 만기 고정 주택담보대출의 평균 금리는 이미 연 6% 가까이 치솟았습니다. 2008년 이후 가장 높은 수치입니다.
미국에서 중위주택을 구입하려면 올해 초 대비 월 600달러(약 77만원) 이상의 이자를 내야 한다는 얘기입니다.
주택구입을 처음 들여다봤을 때보다 주택담보대출 금리가 상대적으로 올랐지만 상대적으로 낮은 고정금리로 대출을 받을 수 있어 그나마 다행입니다.

 

하지만, 점점 더 높은 대출 금리로 인해 집을 살 엄두조차 내지 못하는 사람들이 있습니다.
전미부동산중개업협회(NAR)는 올해 주택담보대출 금리의 급격한 인상으로 미국의 주택 매매가 9% 감소할 것으로 전망했습니다.
무주택자 입장에서는 주택 거래 감소가 뼈아프게 느껴질 수 있지만, 이번 감소로 올해 집값 상승률이 5% 정도 안정될 것으로 전망됩니다.
최근 몇 년간, 미국은 두 자릿수의 집값 상승을 기록했습니다.
집값이 오르지 않으면 물가 안정에도 도움이 될 것입니다. 이는 연준의 고물가 억제책이 정말 효과를 보고 있다는 신호이기도 합니다.

 

2. 연금은 줄고 우버 비용은 더 비싸집니다.

일반적으로 금리가 오르면 투자자들은 투자 계획을 대폭 수정합니다. 이런 상황에서 경기침체에 대한 시장의 우려가 커지면 이런 투자 재조정 움직임이 더욱 두드러집니다.
이는 401k(미국의 퇴직연금)처럼 증시에 투자한 사람들이 주식계좌에 큰 타격을 입게 된다는 의미이기도 합니다.

 

실제로 통상 20% 이상의 하락은 약세장으로 정의하는데 미국 S&P500지수는 연초 최고치 대비 20% 이상 하락하고, 기술주 중심의 나스닥 종합주가지수는 3분의 1 가까이 증발했습니다.
암호화폐 등 위험자산 가격도 급락했고, 미국 외 증시 역시 하락세를 피하지 못했습니다.

 

벤처 투자에 대한 열기도 하락하는 추세입니다. 투자회사들은 수년째 적자를 면치 못하고 있는 우버 등 기업에 수익성 개선을 요구하며 위험요인을 앞세운 벤처에서 발을 빼고 있습니다.
이로 인해 택시나 우버가 제공하는 배달 서비스 비용이 늘어날 수도 있고, 끝날 수도 있습니다. 뉴욕에서 "15분 안에 배달"을 제공하는 몇몇 식료품 배달 스타트업들이 그랬던 것처럼 말입니다.
이에 코스로샤히 우버 최고경영자(CEO)는 지난달 직원들에게 보낸 서한에서 "불확실한 시기에 투자자들이 안전한 투자처를 찾는다"며 우버의 수익성 개선을 위해 신규 채용을 줄이는 등의 조치를 취하겠다고 밝혔습니다. 

 

 

3. 고용시장 둔화와 불황의 위험

"포스트 팬데믹" 기간 동안, 노동 시장은 호황을 누렸습니다. 기업들은 노동자들에게 더 높은 임금과 다양한 혜택을 제공하면서 치열한 경쟁을 벌였습니다. 그 결과, 많은 사람들이 더 좋은 조건으로 직장을 옮겼습니다.

 

하지만, 수요가 감소함에 따라, 이것은 이제 끝날 것 같습니다.
미국의 대표적인 부동산 중개업자인 레드핀과 컴패스는 이번 주 불경기와 높은 이자율로 인해 수백 명의 직원을 감축할 계획이라고 발표했습니다.
아마존, 월마트, 테슬라, 스포티파이, 우버 등 대기업들도 신규 채용을 줄줄이 줄이거나 중단하겠다고 발표했습니다.
제롬 파월 미 연방준비제도이사회(FRB) 의장은 미국 노동시장이 여전히 강세를 보이고 있다며, 구직자 수가 두 배 가까이 늘어나는 등 대규모 일자리 감소는 피할 수 있을 것으로 기대한다고 말했습니다.

 

그러나 물가가 치솟으면서 기업들의 비용 부담과 소비자들의 구매력 감소 속에 경제는 이미 다양한 도전에 직면해 있습니다.
사실, 올해 첫 3개월 동안 경제 성장은 감소했습니다. 미국의 소매 판매와 같은 다른 지표들은 비록 이것이 국제 무역에서 전례 없는 많은 사건들 때문이라 할지라도 암담해 보이기 시작했습니다.
전문가들은 금리 인상과 함께 경기가 둔화되는 상황에서 연준의 선택이 '경기침체', 즉 지속적인 경기둔화를 촉발할 수도 있다고 분석합니다.



4. 달러 강세입니다.

연준이 기준금리를 올리면서 글로벌 펀드들은 더 높은 수익률을 추구하며 미국에 집중하고 있습니다. 이에 따라 미국 달러화에 대한 수요가 늘면서 올해 들어 10% 오르는 등 강세를 보이고 있습니다.
이렇게 강한 달러는 영국과 같은 나라로 여행을 계획하는 미국인들에게 좋은 소식이 될 것입니다. 이번 주 영국 파운드화가 1.20달러선 아래로 떨어졌습니다. 코로나19 팬데믹 이후 최저치입니다.

 

하지만, 달러 가치의 상승은 보통 달러로 거래되는 에너지와 음식과 같은 상품의 수입 가격이 더 높아진다는 것을 의미합니다. 이것은 국가 경제, 특히 달러로 빚을 많이 진 나라들에 더 많은 압력을 가할 것입니다.

 

"보통 신흥시장의 피해는 가장 심각합니다," 라고 시티 인덱스의 애널리스트 피오나 신코타가 말했습니다.

 


5. 다른나라의 기준 금리를 인상

이러한 상관관계를 통해 미국의 금리 인상이 다른 나라와 긴밀하게 연결돼 있음을 알 수 있습니다.
실제로 영국, 스위스, 호주, 캐나다, 한국을 포함한 수십 개국의 중앙은행들이 최근 몇 달 동안 금리를 인상했습니다.
각국은 자국의 인플레이션을 통제하기 위해 싸우고 있지만, 그것은 또한 세계 최대의 경제에서 일어나고 있는 일에서 힌트를 얻는 것이기도 합니다.

미국 달러에 환율이 고정(페그)된 사우디아라비아나 자국 통화를 달러 등 바스켓 통화와 연계한 쿠웨이트 같은 나라에서는 미국의 금리가 거의 즉시 영향을 받습니다.
미국으로의 자금 유출을 막기 위해 연준에 맞춰 금리를 올리기 때문입니다.
이런 금리 인상 움직임이 국민 생활 곳곳에서 감지되기 시작하면서 세계의 관심은 미국 경제 상황에 계속 쏠릴 것으로 보입니다.

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